Se suele discutir si importa más acertar mucho o ganar mucho cuando aciertas. La respuesta es que importan las dos cosas a la vez, y existe una fórmula sencilla para combinarlas.
Qué es el ratio riesgo/beneficio
Es la distancia al objetivo dividida entre la distancia al stop. Si entras en 1,0850, tu stop está en 1,0820 (30 pips) y tu objetivo en 1,0910 (60 pips), el ratio es 1:2: ganarías el doble de lo que arriesgas.
El porcentaje de aciertos mínimo
Para no perder dinero necesitas acertar al menos 1 ÷ (1 + ratio). Con ratio 1:1 necesitas un 50 %; con 1:2, un 33,3 %; con 1:3, un 25 %. Con un ratio de 1:0,5 (ganar la mitad de lo que arriesgas) necesitas acertar más del 66,7 %.
La esperanza matemática
Esperanza (en R) = %aciertos × ratio − (1 − %aciertos). Si aciertas un 40 % de las veces con un ratio de 1:2: 0,4 × 2 − 0,6 = +0,2R por operación. Con 100 operaciones arriesgando 100 USD cada una, la ganancia esperada sería de unos 2.000 USD antes de costes.
Si el resultado es negativo, la estrategia pierde dinero a largo plazo aunque tenga rachas ganadoras.